選択制DCのメリットやデメリットは？ マッチング拠出との違いも解説

企業型DC（企業型確定拠出年金）は、企業が掛金を拠出し、従業員が自ら運用して老後資金を作る制度です。その中でも、加入するかどうかを従業員自身が決められる「選択制DC」への注目が高まっています。

本記事では、選択制DCの仕組みやメリット・デメリット、よく混同される「マッチング拠出」との違いについて、わかりやすく解説します。

この記事の監修

株式会社日本企業型確定拠出年金センター
執行役員 　企業型DC導入支援グループマネージャー
石黒充顕

• DCプランナー2級
• AFP（2級ファイナンシャル・プランニング技能士）
• 企業年金管理士
• 確定拠出年金ガイド（SBI Benefit Systems認定資格）
• 情報セキュリティマネジメント試験合格
• 知的財産管理技能検定3級
• グーグルデジタルワークショップ修了
• 給与計算実務能力検定2級

日本企業型確定拠出年金センターの立ち上げから事業化に関わり、自身も400社以上の企業に企業型DCを導入している。商工会議所や工事組合をはじめ多数の税理士法人で職員向け及び顧客向けにセミナーを実施している。
自身の出演するYouTube『DCチャンネル』は専門チャンネルでありながら１万人を超える登録者を誇っている。

▶DCチャンネルはこちら
https://www.youtube.com/@ndc-center

NewsPicksやヒロ税理士、マキノヤ先生など動画出演も多数している。

最大の特徴は税制優遇です。通常、投資の運用益には約20%の税金がかかりますが、企業型DCでの運用益は全額非課税となります。運用成績によって将来受け取る年金額が変動するため、従業員は自分のリスク許容度（どれくらいリスクを取れるか）に合わせて商品を選ぶ必要があります。

コンサルタント石黒

リスクを取りたくない場合は、「元本確保型」の商品を選ぶことで元本割れを防ぐことも可能です。ただし、インフレに負けて資産価値が目減りするリスクもあるため、バランスを考えた選択が大切です。

一般的な企業型DCでは、会社側が掛金を上乗せして拠出しますが、選択制DCでは「給与の切り出し」という形をとることが一般的です。

一般的な企業型DCと選択制DCの違い

加入を選択した場合、給与の一部が「事業主掛金」に変わります。事業主掛金は、給与算定対象外となり「給与所得」が減るため、所得税・住民税の負担が軽減され、実質の手取り額は多くなります。

選択制DC：給与算定対象外のため、年末調整が不要です。

マッチング拠出：従業員が追加で掛金を拠出した場合は、加入者掛金の扱いとなるため、会社側で年末調整が必要となります。また、従業員が拠出できる掛金額には「会社が拠出する掛金額を超えてはならない」などの上限ルールがあります。

企業型DCの活用は、将来の年金額やライフイベントのリスクも含めて総合的に判断することが大切です。企業側は、メリットだけでなくデメリットも含めた「投資教育」を行うことが求められます。

日本企業型確定拠出年金センターでは、企業担当者のみなさまに、導入に関する個別相談を無料で行っています。企業型DCの制度設計に関する情報も詳しくお伝えできますので、ぜひ一度お問合せください。

よくある質問（FAQ）

Q 選択制DCの場合、会社が新たに掛金（コスト）を負担する必要はありますか？

A いいえ、ありません。

従業員の「現在の給与の一部」を掛金に振り替える仕組みのため、追加で掛金を負担する必要はありません。

Q 選択制DCを導入することで、会社にはどのようなメリットがありますか？

A 「採用力の強化」や「従業員の定着率向上」が期待できます。

税制優遇のある資産形成制度があることは、求職者へのアピールポイントになります。

Q 選択制DC導入にあたって、会社は何を準備すればよいですか？

A 社内規程の改定や従業員への周知が必要です。

給与体系に関わるため、就業規則の改定や従業員代表の同意取得などが必要となります。