投資信託の「約定日」「申込日」「受渡日」の違いは？企業型DCの影響も解説

投資信託の取引を始めると、「注文したのにまだ買えていない」「口座の残高が反映されない」といった戸惑いを感じることがあります。

これは、投資信託には株式とは異なる3つの重要な日付があるためです。特に「約定日（やくじょうび）」は、いくらで購入できるかを左右します。

本記事では、2026年現在の最新ルールに基づき、投資初心者が押さえておくべきポイントや、企業型DCへの影響などを分かりやすく解説します。

この記事の監修

株式会社日本企業型確定拠出年金センター
執行役員 　企業型DC導入支援グループマネージャー
石黒充顕

• DCプランナー2級
• AFP（2級ファイナンシャル・プランニング技能士）
• 企業年金管理士
• 確定拠出年金ガイド（SBI Benefit Systems認定資格）
• 情報セキュリティマネジメント試験合格
• 知的財産管理技能検定3級
• グーグルデジタルワークショップ修了
• 給与計算実務能力検定2級

日本企業型確定拠出年金センターの立ち上げから事業化に関わり、自身も400社以上の企業に企業型DCを導入している。商工会議所や工事組合をはじめ多数の税理士法人で職員向け及び顧客向けにセミナーを実施している。
自身の出演するYouTube『DCチャンネル』は専門チャンネルでありながら9,000名を超える登録者を誇っている。

NewsPicksやヒロ税理士、マキノヤ先生など動画出演も多数している。

1. 投資信託の基本！3つの重要日付「申込日・約定日・受渡日」の違い

投資信託の売買は、注文から完了まで一定のタイムラグが発生します。まずは、基本となる3つのステップを整理しましょう。

1. 申込日（もうしこみび）

投資家が販売会社（証券会社や銀行など）に売買の注文を出した日です。

各ファンドには「申込締切時間（カットオフタイム）」が設定されており、時間を過ぎると翌営業日の扱いになります。

2. 約定日（やくじょうび）

投資信託の取引が正式に成立した日です。

この日の基準価額が売買価格として適用されます。

3. 受渡日（うけわたしび）

商品の引き渡しと代金の決済が完了する日です。

購入した場合はこの日に自分の資産となり、売却した場合はこの日に現金が口座へ入金されます。

4. 取引の流れ（例）

一般的に、以下のような順序で進みます。

1. 注文（申込日）：投資家が「買いたい」「売りたい」と意思表示する
2. 取引成立（約定日）：価格（基準価額）が決定し、注文が確定する
3. 決済完了（受渡日）：お金と商品の交換が終わる

2. 購入価格が決まるのはいつ？「約定日」と「基準価額」の関係

投資信託の最大の特徴は、「注文を出すときには価格が決まっていない」という点にあります。これを「ブラインド方式」と呼びます。

基準価額と約定日の関係

投資信託の値段である「基準価額」は、以下の数式で1日1回算出されます。

基準価額 = 純資産総額 / 総口数 × 10,000 （※多くのファンドは1万口あたりで算出されますが、1口あたりのファンド等もあります）

投資信託は、「約定日の基準価額」で取引されます。 国内資産のファンドであれば「申込日＝約定日」となることが多いですが、申込時点ではその日の夜に公表される基準価額が分かりません。

注意点

申込時の画面に表示されているのは、あくまで「前営業日の基準価額」です。

実際の購入単価とは異なることを理解しておきましょう。

3. 企業型DCでの「約定日」はどうなる？

企業型DC（企業型確定拠出年金）を利用している場合も、この「日付」の考え方は非常に重要です。

拠出金が反映されるまでのタイムラグ

企業型DCでは、毎月の給与から拠出金が差し引かれますが、そのお金がすぐに商品購入に充てられるわけではありません。

1. 会社または従業員が掛金を納付する
2. 記録関連運営管理機関が各従業員の口座に資金を配分する
3. あらかじめ設定した配分設定に基づき、自動的に「申込」が行われる

このため、注文日と商品が「約定」する日付にはズレが生じます。

スイッチング（預け替え）の注意点

保有している商品を売って別の商品を買う「スイッチング」を行う際は、特に注意が必要です。

売却商品の「受渡日」が完了してから、購入商品の「申込」が行われる仕組みが一般的です。

売却から購入完了まで1週間〜2週間程度かかるケースもあり、その間は「待機資金」となり運用が行われない期間が生じます。

4. 国内資産と海外資産でスケジュールが違う理由

投資信託がどこに投資しているかによって、約定日までの日数は異なります。

特に海外資産を含む場合は、時差の影響でスケジュールが後ろにずれます。

※一般的な証券会社などの傾向です。

なぜ海外資産は時間がかかるのか？

海外の市場（ニューヨーク証券取引所など）は、日本時間の夜間に動いています。

現地の市場が閉まった後に資産価値を計算し、日本で基準価額として公表されるまでにタイムラグが生じるため、約定日は翌営業日以降になるのです。

また、現地の祝日も重要です。日本が平日でも、投資先の国が祝日であれば休場となり、約定日はさらに後ろ倒しになります。

5. NISA投資枠や分配金に注意

「日付の違いくらい、1〜2日の差でしょ？」と軽く考えるのは危険です。特にNISA枠の管理や分配金狙いの投資では、少なからず影響を及ぼします。

NISAの年間投資枠は「受渡日」が基準

NISAの非課税枠がいつ消費されるかは、申込日でも約定日でもなく、「受渡日」で決まります。

年末の駆け込み購入に注意： 12月後半に注文しても、受渡日が翌年1月になると、今年のNISA枠は使えず、翌年の枠を消費してしまいます。

海外資産のファンドを年内枠で買いたい場合は、余裕を持って12月中旬までに注文を済ませるのが安全です。

分配金の受取りの注意点

分配金を受け取るためには、ファンドの「決算日」にその投資信託を保有していなければなりません。

「約定日が決算日以前（または当日）」になるように注文を済ませておく必要があります。

6. 失敗しないためのポイント

最後に、効率的に資産運用を行うために確認すべきポイントをまとめます。

申込締切時間（カットオフタイム）を確認する

運用商品によって、申込締切時間は異なります。

1分でも過ぎると「翌営業日の申込」となります。

ファンドの「休業日」を確認する

目論見書には、海外の祝日などによる購入・解約の受け付け不可日が記載されています。

大型連休（GWや年末年始）は、受渡までに1週間以上かかるケースも珍しくありません。

資金には余裕を持たせる

売却して現金化したい場合、受渡日まで資金は引き出せません。

「急に現金が必要になった」という時に困らないよう、逆算して行動しましょう。

7. まとめ

資産形成は、完璧な知識を身につけてから始めるものではありません。

少額からでも「経験」を積みながら進めることがポイントです。

・家計の現状を把握する： 収支を可視化し、投資に回せる額を算出する。
・会社の制度を確認する： 企業型DCがあるか確認し、あれば加入や掛金額を検討する。
・専用口座を開設する： ネット証券などでNISA口座の申し込みを行う。

将来の自分が「あの時始めておいてよかった」と思えるように、今日から第一歩を踏み出しましょう。

経営者・企業担当者の方へ

日本企業型確定拠出年金センターでは、経営者・企業担当者のみなさまに、企業型DC導入に関する個別相談を無料で行っています。

制度導入のメリット・デメリットもお伝えできますので、ぜひ一度お問合せください。

よくある質問（FAQ）

Q 投資信託は、注文した瞬間の価格で買えないのはなぜですか？

A 「ブラインド方式」を採用しているためです。

投資家間の公平性を保つため、注文時には正確な価格（基準価額）が分からない仕組みになっています。
実際の購入価格は、注文締め切り後に出される「約定日」の基準価額で決まります。

Q 土日や祝日に投資信託を注文した場合、申込日はいつになりますか？

A 「翌営業日」が申込日の扱いとなります。

土日・祝日は金融機関や市場がお休みです。
約定日はその当日、あるいは翌営業日以降へとずれ込みます。
連休前などはスケジュールに注意が必要です。

Q 企業型DCで「スイッチング（預け替え）」をすると、なぜ時間がかかるのですか？

A スイッチングは「今持っている商品の売却」と「新しい商品の購入」をセットで行うためです。

売却代金の受渡が完了してから次の商品の買付が始まります。
そのため、売却から買付完了までに1〜2週間ほどかかるケースが多くなります。